Por que agora ainda é o melhor momento para obter uma hipoteca
As taxas de juros estão em seus níveis mais baixos em anos. Isso porque a taxa de 10 anos do Tesouro caiu para 1,46% em 1 de julho de 2016. Os investidores fugiram dos investimentos europeus depois que a Grã-Bretanha votou para deixar a União Européia.
O rendimento rebounded após Donald Trump ganhou a eleição 2016 presidencial. Os investidores sentiram que seus cortes de impostos criariam empregos e impulsionariam a economia. Isso é quando os investidores alternar para ações e investimentos imobiliários.
Em 16 de dezembro de 2016, a taxa subiu para 2,6%. Isso é maior do que sua taxa de 2,24 por cento no início de 2016.
As taxas também aumentaram porque o Federal Reserve aumentou a taxa dos fundos federais em 14 de dezembro de 2016. O Fed espera aumentar a taxa de juros dos Fed em várias vezes em 2017. Para mais detalhes, veja Quando as taxas de juros subirão?
Letras do Tesouro dos EUA, títulos e notas afetam diretamente as taxas de juros sobre hipotecas de taxa fixa. Como?
Quando os rendimentos do Tesouraria se elevam, assim que fazem taxas de interesse. Isso ocorre porque os investidores que querem um retorno estável e seguro comparam as taxas de juros de todos os produtos de renda fixa. Estes incluem Treasurys, certificados de depósito e fundos do mercado monetário. Eles também incluem os empréstimos à habitação e títulos corporativos. Todas as taxas de rendibilidade das obrigações são afetadas pelos rendimentos do Tesouro, uma vez que competem pelo mesmo tipo de investidor.
Os títulos do Tesouro são os mais seguros desde que o governo dos EUA os garante. CDs e fundos do mercado monetário são ligeiramente mais arriscados, uma vez que não são garantidos.
Para compensar o maior risco, eles oferecem uma taxa de juros mais elevada. Para mais, veja o dia um fundo do mercado de dinheiro Quase quebrou.
As hipotecas oferecem um maior retorno para mais risco. Investidores compram títulos apoiados pelo valor dos empréstimos à habitação. Estes são chamados títulos hipotecários. Quando os rendimentos do Tesouraria se elevam, os bancos carregam taxas de interesse mais elevadas para hipotecas.
Os investidores em títulos com garantia hipotecária exigem taxas mais altas. Eles querem compensação pelo maior risco.
Aqueles que querem retornos ainda mais elevados compram títulos corporativos. Agências de rating como Standard e Poor’s grau empresas e suas obrigações sobre o nível de risco. Para saber mais, veja Como os preços de bônus afetam as taxas de juros da hipoteca.
Os rendimentos do Tesouro só afetam os empréstimos imobiliários de taxa fixa
É importante saber que os rendimentos do Tesouro só afetam as hipotecas de taxa fixa. A nota de 10 anos afeta empréstimos convencionais de 15 anos, enquanto a taxa de 30 anos afeta empréstimos de 30 anos.
A taxa de fundos do Fed afeta hipotecas de taxa ajustável. O Federal Reserve define um alvo para a taxa de fundos do Fed. É a taxa que os bancos cobram uns aos outros por empréstimos overnight necessários para manter sua exigência de reserva. A taxa de juros do Fed afeta a LIBOR. Essa é a taxa que os bancos cobram uns aos outros por empréstimos de um, três e seis meses. Também afeta a taxa básica. Essa é a taxa que os bancos cobram aos seus melhores clientes. Por estas razões, a taxa dos fundos federais afeta os empréstimos de taxa ajustável. Normalmente, estes são repostos em uma base regular. Aqui está a taxa de fundos históricos do Fed.
Como funcionam as notas do Tesouro?
O Departamento do Tesouro dos EUA vende notas, notas e títulos para pagar a dívida dos EUA.
Emite notas em termos de dois, três, cinco e dez anos. As obrigações são emitidas em termos de 30 anos. As faturas são emitidas em termos de um ano ou menos. As pessoas também se referem a qualquer segurança do Tesouro como títulos, produtos do Tesouro ou Treasurys. A nota de 10 anos é o produto mais popular.
O Tesouro vende títulos em leilão. Define um valor de face fixo e taxa de juros para cada obrigação. Se houver muita demanda por Treasurys, eles irão para o maior lance a um preço acima do valor nominal. Isso diminui o rendimento ou o retorno total sobre o investimento. Isso é porque o licitante tem que paga mais para receber receita declarada taxa de juros.
Se não houver muita demanda, os licitantes vão pagar menos do que o valor nominal. Isso aumenta o rendimento. O licitante paga menos para receber a taxa de juros declarada. É por isso que os rendimentos sempre se movem na direção oposta aos preços do Tesouro. Para mais, veja Por que os preços de títulos e os rendimentos de títulos se movem em direções opostas?
Notas do Tesouro produzem mudanças todos os dias. Isso é porque os investidores revendê-los no mercado secundário. Quando não há muita demanda, então os preços dos títulos caem. Os rendimentos aumentam para compensar. Isso torna mais caro comprar uma casa, porque as taxas de juros de hipoteca sobe. Os compradores têm que pagar mais por sua hipoteca, então eles são forçados a comprar uma casa menos cara. Isso faz com que os construtores baixem os preços das casas. Desde que a construção home é um componente do produto interno bruto, então os preços de HOME mais baixos retardam o crescimento econômico.
Os rendimentos baixos em Treasurys significam taxas mais baixas em hipotecas. Homebuyers pode pagar uma casa maior. O aumento da demanda estimula o mercado imobiliário. Isso impulsiona a economia. Taxas mais baixas também permitem que os proprietários para pagar uma segunda hipoteca. Eles vão usar esse dinheiro para melhorias em casa, ou para comprar mais produtos de consumo. Ambos estimulam a economia.
Quando as taxas caíram para um mínimo de 200 anos
Em 01 de junho de 2012, o rendimento da nota de 10 anos do Tesouro caiu rapidamente durante o comércio intradiário para 1,442 por cento, o menor em 200 anos. Até o final do dia, a taxa fechou um pouco maior, em 1,47 por cento.
Por que o rendimento era tão baixo? Os investidores ficaram em pânico por um relatório de empregos menor do que o esperado. Eles também se preocuparam com a crise da dívida na zona do euro. Eles venderam estoques, levando o Dow para baixo 275 pontos. Eles colocaram seu dinheiro no único porto seguro, notas do Tesouro dos EUA. (O ouro, o refúgio seguro em 2011, caiu devido ao menor crescimento econômico na China e nos outros países emergentes).
Os investidores ainda não recuperaram a sua confiança em relação ao crash da bolsa de 2008. Além disso, eles estavam preocupados que o governo federal permitiria que a economia caísse do precipício fiscal. Adicione a incerteza em torno de um ano de eleição presidencial, e você teve uma situação que pode não ocorrer por mais 200 anos.
O rendimento subiu mais de 75 por cento, para 2,98 por cento entre maio e setembro de 2013. O rendimento começou a aumentar depois que o Fed anunciou que reduziria suas compras de Treasurys e outros títulos. O Fed tinha comprado US $ 85 bilhões por mês desde setembro de 2011. Veja mais sobre flexibilização quantitativa.