Guia do Investidor Inteligente para Reconhecer e Preparar-se para o Urso
Quais são os melhores fundos mútuos para um mercado de urso? Existem certos tipos de ações ou títulos que funcionam melhor quando o mercado está em declínio? Quando é o melhor momento para começar a preparar uma correção? Quais são os sinais de um novo mercado de urso está perto?
Compreensão do mercado de ações e ciclos econômicos
Não há nenhum sino mágico que soa quando um mercado de urso para estoques começa. Isto é o que torna o timing de mercado complicado e não geralmente uma estratégia de investimento recomendada.
Mas você não tem que tempo o mercado no sentido absoluto para minimizar o risco quando um declínio parece estar no horizonte. Além disso, não é uma boa ideia para mover completamente fora de ações e títulos e em dinheiro, porque é quase impossível adivinhar o melhor momento para voltar.
Então, onde é que se começa a fazer as melhores decisões de planejamento para investir em um mercado de urso? Se você entender a diferença entre o mercado e os ciclos econômicos, e como eles estão relacionados ao desempenho do investimento, você pode determinar as melhores estratégias de cronometragem e estrutura de portfólio que funciona para você.
Por exemplo, você pode querer começar a preparar sua carteira para um mercado de urso antes que comece ao invés de esperar até que você sabe para certas ações estão oficialmente em um mercado de urso. Você não quer se preparar para a tempestade quando ela já está sobre você, porque fazer mudanças neste momento pode potencialmente fazer mais mal do que bem.
O que é um mercado de urso?
Antes de planejar um mercado de urso, é importante entender sua natureza. A maioria dos investidores têm uma compreensão básica do termo, mas qual é a definição de mercado de urso e quanto tempo dura?
Um mercado em baixa pode ser definido como um período prolongado de tempo durante o qual os preços de garantia de investimento estão geralmente em declínio.
Mais comumente, o termo mercado de baixa descreve um ambiente negativo para ações, mas o termo também pode se referir a outros títulos de investimento, como títulos ou commodities.
O período de tempo que o período de preços geralmente em declínio dura é chamado a duração. Historicamente, as durações dos mercados de ursos variaram de aproximadamente três meses a mais de três anos. A maioria das durações do mercado de baixa duração é superior a um ano mas inferior a dois anos.
Não lute o Fed!
Com exceção da retrospectiva, ninguém sabe exatamente quando um mercado de urso começa. Mas uma pista que diz que um novo mercado está se aproximando é quando o Federal Reserve começa a subir as taxas de juros novamente após um período de redução deles.
Você pode ter ouvido o antigo mantra de investimento, ” Não lute contra o Fed “. O que isso significa é que os investidores podem fazer bem para permanecer totalmente investido (até sua respectiva tolerância ao risco, é claro) quando o Federal Reserve está ativamente diminuindo as taxas de juros ou mantê-los baixos. Neste ambiente, as empresas podem pedir dinheiro emprestado a taxas baixas, que muitas vezes se traduz em mais lucro como eles investem o dinheiro emprestado na tecnologia, ou simplesmente para refinanciar a dívida de taxas mais altas para taxas mais baixas.
Mas quando o Fed começa a aumentar as taxas, isso significa que a economia está saudável e amadurecendo, o que normalmente ocorre no final de um ciclo de crescimento (e, portanto, mais próximo de um mercado de baixa e recessão).
Um mercado em alta para ações, portanto, normalmente picos antes da economia picos. Isso ocorre porque o mercado de ações é um mecanismo prospectivo, um “mecanismo de desconto” e um “indicador econômico líder”. Em outras palavras, o mercado de ações começará seu declínio do mercado de baixa antes que seja anunciado oficialmente que a economia está na recessão. Em termos simples, os preços das ações hoje refletem a melhor suposição dos investidores quanto às condições próximas do futuro, enquanto os economistas e o Fed olham para trás no passado recente para adivinhar a atual saúde econômica.
Agora considere que a duração média (comprimento) de um mercado de urso para ações é de um ano.
No momento em que os economistas anunciam a notícia de que a recessão começou, o mercado de ursos pode ter estado em vigor por três ou quatro meses e, se o declínio do mercado de baixa estiver abaixo da média, o pior pode ter passado. Em outras palavras, um novo mercado de baixa de ações pode começar mesmo que a economia continua a crescer e um novo mercado de touro pode começar antes da recessão está oficialmente acabado.
Veja a relação P / E no Índice S & P 500
Embora este não seja um meio consistentemente preciso de prever as flutuações do mercado de ações de curto prazo, a relação preço-lucro, também conhecida simplesmente como “P / E”, do Índice S & P 500, pode ser usada como um barômetro geral para determinar se os estoques Pode ser overbought ou oversold.Simplificando, se você aprender a interpretar o valor total das ações usando a relação P / E no S & P 500 você pode ganhar insights sobre o valor e, portanto, a direção futura dos preços das ações.
Para referência, a relação P / E média para estoques desde a década de 1870 foi cerca de 15,00. Isso significa que, se você tomar o preço médio das ações de grande capitalização no Índice S & P 500 e dividir esse preço coletivo pelos respectivos ganhos médios, você obtém o P / E para o que a maioria dos investidores chamam de “mercado”. Se este P / E é significativamente superior a 15,00, é razoável esperar preços das ações a cair em algum ponto e se o P / E é menor, você pode esperar preços a subir.
Uma maneira simples de obter a relação P / E do índice S & P 500 é por uma simples pesquisa no Google ou por uma cotação online para qualquer dos melhores fundos do Índice S & P 500.
Mantenha um equilíbrio inteligente com a alocação tática de ativos
Antes de chegar aos fundos reais para investir em um mercado de urso, considere como você pode estruturar seu portfólio como um todo. Essa é a parte tática da construção do portfólio.
Como você já sabe, não é sábio para tentar timing do mercado, saltando dentro e fora de ações e fundos mútuos de obrigações, mas pode ser inteligente para fazer pequenas e deliberadas medidas, ajustando a alocação de ativos de seu portfólio.
A alocação de ativos é o maior fator influenciador no desempenho total da carteira, especialmente durante longos períodos de tempo. Portanto, um investidor pode ser apenas a média na seleção de investimento, mas boa na alocação de ativos táticos e têm maior desempenho, em comparação com os investidores técnicos e fundamentais que podem ser bons na seleção de investimento, mas têm timing pobre com alocação de ativos.
Aqui está um exemplo de alocação tática de ativos: digamos que você vê sinais clássicos de um mercado de alta em alta, como altas taxas P / E e taxas de juros crescentes, e um novo mercado de baixa aparência está no horizonte. Em seguida, você pode começar a reduzir a exposição a fundos de ações mais arriscadas e sua alocação de estoque global e começar a construir seu fundo de obrigações e posições do fundo do mercado monetário.
Vamos também assumir a sua alocação de destino (ou “normal”) é 65% fundos de ações, fundos de obrigações de 30%, e 5% dinheiro / fundos do mercado monetário. Uma vez que você vê os índices de P / E em níveis elevados, registros novos em índices principais do mercado, e taxas de interesse levantando-se, você pode fazer exame de um passo para trás no risco a 50% ações, 30% ligações e 20% Tudo o que resta é os tipos de fundos mútuos reais que podem ajudar a reduzir o risco de mercado da sua carteira global.
Para saber mais sobre as melhores opções de investimento de fundos mútuos durante um mercado de baixa, leia quais fundos mútuos são melhores em um mercado de urso?