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POR QUE VOCÊ DEVE SEMPRE REINVESTIR SEUS DIVIDENDOS

Você já sabe que os dividendos são importantes porque eles podem fornecer um investidor com dinheiro para pagar as contas, dinheiro para manter as luzes acesas, comida para colocar na mesa, ou remédio para mantê-lo saudável. Dividendos podem ser usados para pagar as férias, colocar um adiantamento em uma casa, ou doar para a caridade. Ao longo do tempo, no entanto, esses montantes aparentemente insignificantes podem crescer em enormes somas se você reinvesti-los; Ou seja, usá-los para comprar ações ainda mais de ações que pagam dividendos, por sua vez.
Existem tipicamente duas maneiras de reinvestir dividendos, um dos quais é arar de volta para a empresa que os pagou (esta estratégia pode reduzir o risco de falência para qualquer empresa, mas introduz mais julgamento humano e chance de erro no processo), o outro é Juntando-os e realocando como se fossem dinheiro fresco como qualquer outro depósito.
Por agora, vamos nos concentrar no primeiro método por uma questão de simplicidade.

Reinvestir Dividendos Pode Transformar Uma Companhia Mais Lenta Crescendo Em Um Melhor Investimento

No artigo que aborda o livro de Jeremy Siegel, O Futuro Para os Investidores: Por que o Triunfo Tentado e Verdadeiro sobre o Negrito e o Novo, eu compartilhei uma interessante estatística fornecida pelo professor:

Entre 1950 e 2003, a IBM cresceu a receita em 12,19% por ação, dividendos em 9,19% por ação, lucro por ação de 10,94% e crescimento do setor de 14,65%. Ao mesmo tempo, a Standard Oil de New Jersey (agora parte da Exxon Mobile) teve um crescimento de receita por ação de apenas 8,04%, crescimento de dividendos por ação de 7,11%, crescimento de lucro por ação de 7,47% e crescimento do setor negativo de 14,22%.

Conhecendo esses fatos, qual destas duas empresas você teria em vez de possuir? A resposta pode te surpreender. Apenas US $ 1.000 investidos na IBM teriam crescido para US $ 961.000, enquanto o mesmo valor investido na Standard Oil teria sido de US $ 1.260.000 – ou quase US $ 300.000 a mais – embora as ações da empresa petrolífera tenham aumentado 120 vezes durante esse período e a IBM, Aumentou em 300 vezes, ou quase o triplo do lucro por ação.
A diferença de desempenho vem daqueles dividendos aparentemente insignificantes: apesar dos resultados muito melhores por ação da IBM, os acionistas que compraram Standard Oil e reinvestidos seus dividendos em dinheiro teriam mais de 15 vezes o número de ações que começaram enquanto os acionistas da IBM tinham apenas 3 – vezes sua quantidade original. Isso também vai provar a afirmação de Benjamin Graham de que, embora o desempenho operacional de uma empresa seja importante, o preço é fundamental.

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Escolher para reinvestir dividendos em um negócio bem sucedido pode resultar em taxas de composição muito mais alto e criação de riqueza

A escolha de reinvestir seus dividendos pode até fazer uma enorme diferença ao examinar uma única empresa isoladamente. Você decide que quer colocar US $ 100.000 em um dos maiores e mais respeitados produtos médicos, farmacêuticos e de produtos de consumo, Johnson & Johnson. Os herdeiros da família fundadora da empresa estavam na recém-criada lista Forbes 400 dos americanos mais ricos. Tinha sido público muitas décadas antes, em 1944. Ele tinha sido considerado um dos principais blue chip no mercado, e é tão boa escolha quanto qualquer.

Você compra o estoque, pagando um split-ajustou $ 2.8281 por a parte.
O que acontece? Imagine dois universos alternativos.
Em um universo, você decide não reinvestir dividendos. Seu $ 100.000 cresce em $ 4,367,897 antes dos impostos. Este consiste em:

  • 35.359 partes de Johnson & Johnson a um preço de mercado de $ 93.39 para um valor de mercado total do direito em torno de $ 3.302.177
  • Dividendos agregados em dinheiro de cerca de US $ 1.065.720

Outra causa para a celebração é que, com a taxa de dividendos atual de US $ 3,00 por ação, você está definido para coletar US $ 105.204 em renda de dividendos nos próximos doze meses.

No outro universo, você decide reinvestir dividendos. Seu $ 100.000 cresce em algum lugar em torno de $ 7.062.245.
Este consiste em:

  • 75.621 ações da Johnson & Johnson ações a um preço de mercado de US $ 93,39

Devido à sua contagem de ações significativamente maior – quase o dobro do estoque – você está definido para receber US $ 226.863 em renda de dividendos ao longo dos próximos doze meses.

Esses controles de dividendos aparentemente pequenos fizeram isso. Ao reinvestir dividendos, você terminou com US $ 2.694.348 em excesso de riqueza dos ganhos de capital e dividendos gerados nas ações compradas com seus dividendos originais, desencadeando um ciclo virtuoso.

Isso é dinheiro real em excesso e renda real em excesso. A desvantagem é, ao reinvestir dividendos você teve que renunciar ao uso da renda ao longo da viagem, perdendo em 33 anos de férias, roupas, concertos, doações de caridade, carros e outras regalias que você poderia ter desfrutado de sua parte de vender um Poucas coisas no estábulo corporativo. Se você já era rico ou rico, isso pode não ter sido um grande negócio. Caso contrário, foi um sacrifício considerável. Você pode ler mais sobre isso no contexto da The Coca-Cola Company em outro artigo demonstrando o poder de reinvestir dividendos.