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O QUE É FOREX TRADING? COMO DETERMINA O VALOR DO DÓLAR?

Definição: Forex, ou câmbio, negociação é um mercado internacional para compra e venda de moedas. É semelhante à bolsa onde você troca ações de uma empresa. Como o mercado de ações, você não tomar posse do dinheiro. É uma maneira de lucrar com a mudança de valor dessas moedas com base em suas taxas de câmbio. Na verdade, o mercado de câmbio é o que define o valor das taxas de câmbio flutuante.

Quanto dinheiro Trades cada dia?

De acordo com o Bureau for International Settlements, a média diária forex trading em abril de 2013 (dados mais recentes disponíveis) foi de US $ 5,3 trilhões por dia. Isso é maior do que os US $ 4,4 trilhões negociados em 2010, e a alta pré-recessão de US $ 3,2 trilhões negociados por dia em 2007. Mesmo isso foi até 30% de US $ 2 trilhões por dia negociados em 2004. Isso é porque o mercado Forex manteve crescendo direito através de da crise financeira de 2008.

Como funciona o Forex Trading?

Todos os negócios de moeda são necessariamente feitos em pares. Todo viajante que obteve moeda estrangeira fez negociação forex. Você trocar seus dólares por euros na taxa. Quando você voltar, você trocar seus euros de volta em dólares.

Aproximadamente um terço dos comércios são negociações à vista. É semelhante a troca de moeda para uma viagem. É um contrato entre o comerciante e o criador de mercado, ou negociante. O comerciante compra uma moeda ao preço de compra do fabricante de mercado e vende uma moeda diferente ao preço de venda.
O preço de compra é ligeiramente superior ao preço de venda. Essa diferença é o spread. Esse é o custo de transação para o comerciante, que é o lucro obtido pelo criador de mercado.
Você pagou este spread sem perceber quando você troca seus dólares por euros. Você perceberia se você fez a transação, cancelou a sua viagem, em seguida, tentou trocar os euros por dólares imediatamente.

Você não iria receber a mesma quantidade de dólares de volta.
Os dois terços restantes são negócios diretos, negócios curtos, ou outros ofícios complexos. Um comércio a termo é como um comércio spot, exceto que a troca ocorre no futuro. O comerciante paga uma pequena taxa para garantir que ele vai receber essa taxa. Isso o protege do risco de que a moeda que ele quer crescerá em valor pelo tempo que quiser. (Fonte: “Contrato a termo”, US Forex.com)

Uma venda a descoberto é como um negócio a termo, exceto que o comerciante vende a moeda estrangeira em primeiro lugar. Ele vai comprá-los mais tarde. Ele espera que o valor da moeda caia no futuro. (Fonte: Introdução à negociação de moedas, OANDA. “Short-Sale Basics,” DailyFX.com)

Quais são as moedas mais negociadas?

A maioria de troca (87%) está entre o dólar de ESTADOS UNIDOS e alguma outra moeda corrente. O euro é o próximo, com 33%, abaixo de 39% em abril de 2010. O comércio de ienes retornou em vigor, com a negociação de ienes subindo de 19% para 23% do total. Negociação no yuan chinês mais do que dobrou, subindo de 0,9% para 2,2% do comércio global. Descubra o valor do dólar em 5 outras moedas.

Este gráfico mostra as dez principais moedas, o percentual de negócios em moeda global e o percentual negociado entre seus pares de moedas principais, quando disponíveis:

Moeda % Do comércio mundial % W / USD % W / EUR
USD (Dólar Americano) 87,0 24,1
EUR (Euro) 33,4 24,1
JPY (Yen) 23,0 18,3 2,8
GBP (Libra) 11,8 8,8
AUD (Dólar australiano) 8,6 6,8
CHF (Franco suíço) 6.2 3,4 1,3
CAD (Dólar Canadiano) 4.6 3,7
MXN (Peso Mexicano) 2,5 2,4
CNY (Yuan Chinês) 2.2 2.1
NZD (Dólar da Nova Zelândia) 2,0 1,5

(Fonte: Bureau for International Settlements, Pesquisa trienal do Banco Central sobre Mercados de Câmbio e Derivativos, abril de 2013, relatório mais recente disponível)

Quem são os maiores comerciantes?

Os bancos são os maiores comerciantes, representando 24% do volume de negócios diário. Essa é uma fonte de receita para esses bancos que viram seus lucros diminuir após a crise de hipotecas sub-prime.

Essas empresas de investimento continuamente procuram novas formas de investir rentável. Negociação de moeda é uma saída perfeita para os peritos financeiros que têm as habilidades quantitativas para investir em áreas complicadas.

Os fundos de hedge e as firmas proprietárias de comércio contribuem com mais 11%. Embora uma porcentagem menor, sua negociação está aumentando pela mesma razão que eles são para os bancos.

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Os fundos de pensões e as companhias de seguros são responsáveis por mais 11% do total.

As empresas contribuíram com apenas 9%. As multinacionais devem negociar moedas estrangeiras para proteger o valor de suas vendas para outros países. Se não, então se a moeda desse país cair, as vendas da multinacional também mesmo se o volume de produtos vendidos crescer.

Por que Forex Trading é tão maciça?

A volatilidade do Forex está em declínio, reduzindo o risco para os investidores. No final dos anos 90, a volatilidade era geralmente na adolescência. Às vezes, subiu tão alto quanto 20% com o dólar dos EUA versus ienes. Hoje, a volatilidade está abaixo de 10%. Isso inclui a volatilidade histórica, ou quanto os preços subiram e desceram. Também inclui volatilidade implícita. Isso é o quanto os preços futuros são esperados para variar, medido por opções de futuros.

Por que a volatilidade é menor? Primeiro, a inflação  tem sido baixa e estável na maioria das economias. Os bancos centrais aprenderam a medir, antecipar e ajustar a inflação. Em segundo lugar, as políticas dos bancos centrais são mais transparentes. Isso significa que eles sinalizam claramente o que eles pretendem fazer. Como resultado, os mercados são menos propensos a reagir exageradamente. Em terceiro lugar, muitos países também se acumularam grandes f reservas cambiais oreign. Eles os mantêm em seus bancos centrais ou em fundos soberanos. Estes fundos desencorajam a especulação cambial que cria volatilidade.

Quarto, melhor tecnologia permite uma resposta mais rápida por parte dos comerciantes forex. Isso leva a ajustes monetários mais suaves. Os comerciantes mais, os negócios mais, contribuindo para suavização adicional no mercado.

Em quinto lugar, mais países estão adotando taxas de câmbio flexíveis, que permitem movimentos naturais e progressivos. Taxas de câmbio fixas são mais propensos a deixar a pressão aumentar. Quando as forças de mercado finalmente os dominam, isso causa grandes oscilações nas taxas de câmbio. É especialmente verdade para as moedas dos mercados emergentes, tornando-os mais importantes agentes econômicos globais. Os países “BRIC”, Brasil, Rússia, Índia e China, pareciam impermeáveis à recessão até recentemente. Os comerciantes de Forex tornaram-se mais envolvidos em suas moedas. No entanto, em 2013, esses países começaram a vacilar, levando a um êxodo e rápida depreciação de suas moedas.

Por que a recessão não reduziu o comércio de Forex?

O BIS ficou surpreso que a recessão não afetou o crescimento do forex como fez para tantas outras formas de investimento financeiro. O estudo do BIS descobriu que 85% do aumento foi devido ao aumento da atividade comercial de “outras instituições financeiras”.

Apenas alguns comerciantes de alta frequência fazem a maioria dos comércios. Muitos deles trabalham para os bancos, que agora estão aumentando essa parte de seus negócios em nome dos maiores revendedores. Por último, mas não menos importante, é um aumento da negociação online por varejo (ou comum) os investidores. Tornou-se muito mais fácil para todos estes grupos de comércio eletronicamente.

Esta mudança é agravada pelo trading algorítmico (também conhecido como programa de negociação). Isso significa que especialistas em computação, ou “jocks quant”, configuram programas que fazem transações automaticamente quando determinados parâmetros são atendidos. Esses parâmetros podem ser as mudanças na taxa de juros do banco central, um aumento ou diminuição no PIB de um país ou uma mudança no valor do dólar em si. Uma vez que um destes parâmetros é satisfeito, o comércio executa automaticamente.

Como isso afeta a economia dos EUA

No geral, menor volatilidade na negociação forex significa menos risco na economia global do que nas últimas décadas. Por quê? Os bancos centrais tornaram-se mais espertos. Além disso, os mercados de forex são agora mais sofisticados. Isso significa que eles são menos susceptíveis de serem manipulados. Como resultado, as perdas dramáticas baseadas apenas nas flutuações cambiais (como vimos na Ásia em 1998) são menos prováveis de acontecer.

No entanto, os comerciantes ainda especulam no mercado forex. Em maio de 2015, quatro bancos (Citigroup, JP Morgan Chase, Barclays e Royal Bank of Scotland) admitiram a manipulação das taxas de câmbio. Juntam-se ao UBS, ao Bank of America e ao HSBC, que já admitiram a fixação de preços e a colaboração entre si para manipular as taxas de câmbio. O inquérito está relacionado com a investigação LIBOR. (Fonte: Devlin Barrett, Aruna Viswanatha, Christopher Matthews, “Bancos perto da liquidação em FX Probe”, WSJ, 7 de maio de 2015)

Mesmo sem fixação de preços, os comerciantes podem criar bolhas de ativos em taxas de câmbio. Isso pode ter acontecido no dólar dos EUA em 2014, e também no último trimestre de 2008. Um dólar forte torna as exportações dos EUA menos competitivas, retardando o crescimento do PIB. Se os comerciantes licitarem o dólar para baixo, então os países oil-producing levantarão o preço do óleo desde que o óleo é vendido nos dólares. O impacto da expansão da negociação forex precisa ser melhor regulamentado para evitar possíveis bolhas e bustos.