Crie seu próprio portfólio de títulos
Os melhores dias de fundos mútuos de títulos podem estar por trás dos investidores há muito tempo. Investidores de fundos mútuos são sábios para aprender a escolher e comprar títulos para construir sua própria carteira diversificada de renda fixa, que incluirá títulos individuais. Mas como um investidor de fundos mútuos pode criar seu próprio portfólio? Você chegou ao artigo certo.
A partir da década de 1980 e em 2010 os fundos mútuos de obrigações têm beneficiado de um ambiente geralmente favorável de preços crescentes.
Mesmo o investidor inicial pode perceber como as taxas de juros foram incrivelmente altas na década de 1980 e foram em todos os tempos baixos nos anos seguintes à Grande Recessão de 2007 e 2008. Uma vez que os preços dos títulos movem na direção oposta das taxas de rendibilidade das obrigações (e as taxas de juros prevalecentes), É matemática elementar e lógica para ver que os preços dos títulos subiram ao longo das últimas três décadas.
O investidor moderno fundo mútuo é sábio para aprender o básico de títulos e como fazer sua própria pesquisa. Veja como fazê-lo:
Aprenda os princípios sobre obrigações e fundos de obrigações
Se você tiver recebido principalmente a sua exposição de títulos com fundos mútuos de obrigações, você se beneficiará aprendendo o básico de como os títulos funcionam. Um vínculo é essencialmente uma promessa de pagamento – é um empréstimo. O mutuário é uma entidade, como uma corporação, o governo dos EUA ou uma empresa de utilidade pública, que emite títulos para levantar capital (dinheiro) com a finalidade de financiar projetos ou financiar as operações internas e em curso da entidade.
Os compradores de títulos são os investidores que emprestam dinheiro à entidade, através da compra de títulos, em troca de pagamentos periódicos com juros.
Por exemplo, uma obrigação individual pagará juros, chamado de cupom, ao detentor de títulos (investidor) a uma taxa declarada por um determinado período de tempo (prazo). Se mantido até o vencimento, e o emissor da obrigação não inadimplência, o titular de obrigações receberá todos os pagamentos de juros e 100% do seu principal de volta até o final do prazo.
Em outras palavras, a maioria dos investidores de títulos não perde o principal, como pode ocorrer com os fundos mútuos de obrigações – não há risco real de mercado ou risco de perda de valor e os pagamentos de juros são fixos, razão pela qual os títulos são chamados investimentos de renda fixa. Bond fundos mútuos não compartilham este aspecto importante.
Entenda a diferença entre as obrigações e os fundos mútuos de obrigações
Os fundos de obrigações são fundos de investimento que investem em obrigações. Dito de outra forma, um fundo de obrigações pode ser considerado uma cesta de dezenas ou centenas de títulos subjacentes (holdings) dentro de uma carteira de títulos. A maioria dos fundos de obrigações é constituída por um determinado tipo de obrigações, tais como empresas ou governos, e ainda definido por prazo até à maturidade, tais como curto prazo (menos de 3 anos), de médio prazo (3 a 10 anos) e longo término (10 anos ou mais).
Os títulos individuais podem ser detidos pelo investidor de obrigações até ao vencimento. O preço da obrigação pode flutuar enquanto o investidor detém a obrigação, mas o investidor pode receber 100% do seu investimento inicial (o principal) no momento do vencimento. Portanto, não pode haver “perda” de capital desde que o investidor detenha a obrigação até o vencimento (e a entidade emissora não descontinuidade por causa de circunstâncias extremas, como falência).
Isso não é o mesmo que o funcionamento dos fundos mútuos de obrigações. Com fundos mútuos de obrigações, o investidor não detém diretamente os títulos. Por conseguinte, os fundos de obrigações têm um maior risco de mercado do que os títulos porque o investidor de fundos de obrigações está totalmente exposto à possibilidade de queda de preços, enquanto o investidor de obrigações pode manter a sua obrigação até ao vencimento, receber juros e receber o seu principal completo no vencimento, Entidade emitente não incumprimento.
Conheça os Tipos Básicos de Obrigações (Corporativo, Municipal, Tesouro, Lixo)
Existem vários tipos diferentes de títulos, mas os tipos básicos incluem títulos corporativos, títulos municipais, títulos do Tesouro e lixos (alto rendimento):
- Os títulos do Tesouro dos EUA, também conhecidos como Treasuries, são obrigações de dívida emitidas pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos. Quando você compra Tesouraria, você está financiando a operação do Governo Federal dos Estados Unidos. Em outras palavras, você está emprestando dinheiro ao governo federal. Existem quatro tipos de títulos do Tesouro: 1) Bilhetes do Tesouro, com vencimento em 1 ano ou menos; 2) Notas do Tesouro, com vencimento em 2 a 10 anos; 3) Obrigações do Tesouro (T- Obrigações com prazo de vencimento de 20 a 30 anos e 4) Títulos de Tesouraria Protegidos pela Inflação (TIPS), que são obrigações indexadas à inflação.
- Obrigações de empresas são obrigações de dívida emitidas por corporações com o objetivo de levantar capital para projetos corporativos e outros meios de expansão da empresa emissora. Quando você compra um título corporativo, está emprestando dinheiro a uma corporação, que por sua vez promete pagar-lhe um determinado montante de juros até a data de vencimento declarada, momento em que o valor original do título comprado (o principal) é devolvido Para você, o investidor.
- Os títulos municipais são títulos emitidos por municípios governamentais ou suas agências. Exemplos incluem cidades, estados e serviços públicos. As obrigações de dívida são usadas para arrecadar dinheiro para financiar a construção de escolas, parques, rodovias e outros projetos para uso público.
- Os bônus de juros, também conhecidos como de alto rendimento, são títulos com ratings de qualidade de crédito abaixo do grau de investimento (rating inferior a BBB pela Standard & Poor’s ou inferior a Baa pelas agências de rating de crédito da Moody’s). Uma obrigação pode receber uma notação de crédito inferior devido ao risco de incumprimento por parte da entidade emitente da obrigação. Portanto, devido a este maior risco relativo, as entidades emitindo esses títulos pagará taxas de juros mais altas para compensar os investidores por assumir o risco de comprar os títulos, assim o nome de alto rendimento.
Saiba como pesquisar e comprar títulos
Você não tem que ser um perito para fazer sua própria pesquisa bond. Todos os conhecimentos, terminologia e complexidade envolvidos com os mercados obrigacionistas podem ser acessados e tornados simples com um punhado de estratégias simples e alguns sites úteis. Existem analistas de títulos e agências de crédito que fazem a maior parte do trabalho para você. Portanto, o investidor de títulos só precisa saber onde procurar e como interpretar as informações que já existem.
Você pode usar sites de pesquisa de fundos mútuos para ver o que alguns dos melhores gestores de fundos mútuos estão segurando em suas carteiras para algumas ideias. Então você pode mover-se para fazer sua própria pesquisa olhando sites, como investinginbonds.com.
Evitar sobreposição e diversificação
Tal como acontece com fundos mútuos, sobreposição pode ocorrer com a compra de títulos individuais títulos. Se você tem vários títulos diferentes em sua carteira de títulos, você pode não ser adequadamente diversificada. Tentar ter vencimentos diferentes (ou seja, 1 ano, 5 anos, 10 anos, 30 anos), diferentes tipos de obrigações (ou seja, Tesouro, Municipal, Corporate, High Yield) e diferentes indústrias entre obrigações de empresas (ou seja, Manufatura, varejo).
Considere uma Estrutura de Porta-Principal e Satélite
Mesmo se você sente que o risco de preço de fundos mútuos será predominante por algum tempo, não há nenhuma razão para abandonar completamente os fundos mútuos de obrigações. Pelo bem da diversidade, os investidores serão sábios para considerar a posse de pelo menos um fundo mútuo de obrigações como um núcleo “renda fixa exploração e construção em torno dele. Este é um tipo de “núcleo e estrutura de satélite” comum com uma carteira de fundo mútuo completo, o que também inclui fundos de ações mútuas, além de seus fundos de obrigações.
Aviso Legal: As informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.