Um declínio do dólar é inevitável, quando um colapso for inimaginável
Definição: O dólar dos EUA declina quando o valor do dólar é menor quando comparado com outras moedas no mercado de câmbio. Isso significa que o índice do dólar cai. Isso também significa que a conversão do euro para o dólar é maior, já que os euros se fortalecem e podem comprar mais dólares quando a moeda americana se enfraquece. Poderia igualmente ameaçar os yen carregam o comércio porque um dólar mais fraco significa geralmente um iene mais forte.
Um dólar em declínio também pode significar que o valor dos títulos do Tesouro dos EUA cai. Isso aumenta os rendimentos do Tesouro e, portanto, as taxas de juros. Para mais, veja o que é a relação entre notas do Tesouraria e taxas de mortgage?
Também pode significar que os bancos centrais estrangeiros e os fundos de riqueza soberanos estão mantendo menos dólares, diminuindo assim a demanda por dólares. Para mais, veja 3 maneiras que o valor do dólar é medido.
Efeitos
Um dólar mais fraco compra menos em bens estrangeiros. Isso aumenta o preço para as importações, contribuindo para a inflação. À medida que o dólar se enfraquece, os investidores do Tesouro de 10 anos de referência e outros títulos vendem as suas posições em dólares. Um dólar mais fraco também impulsionará os preços do petróleo, uma vez que o petróleo e muitos outros contratos estrangeiros são denominados em dólares, e os países exportadores de petróleo precisam manter suas margens de lucro. Para mais, ver 3 fatores que determinam os preços do petróleo.
No lado positivo, um enfraquecimento do dólar ajuda as exportações dos EUA, uma vez que seus produtos parecem mais baratos para os estrangeiros.
Isso aumenta US crescimento econômico, atraindo investidores estrangeiros para nos stocks. No entanto, se investidores o suficiente deixam o dólar para outras moedas, poderia causar um colapso do dólar. Para saber mais sobre isso, consulte Colapso do dólar: causas, impacto e quando isso aconteceria.
Causas
Em 1º de julho de 2014, a FATCA exigia que os bancos estrangeiros e outras instituições financeiras divulguem informações sobre os rendimentos e ativos detidos pelos Estados Unidos.
clientes. Seu objetivo é erradicar os ricos contribuintes americanos que estão deliberadamente escondendo dinheiro no mar. Ele também quer parar os bancos estrangeiros que estão usando a evasão fiscal como uma linha rentável de negócios. Muitos estavam preocupados que os bancos estrangeiros deixariam cair clientes dos EUA, para evitar o cumprimento, afastando-os assim dos ativos denominados em dólares.
Em 16 de outubro de 2013, a China permitiu que investidores britânicos investirem US $ 13,1 bilhões em seus estreitamente restritos mercados de capitais. Isso faz de Londres o primeiro centro comercial para o yuan fora da Ásia. Esta é mais uma maneira que a China está tentando encorajar os bancos centrais a aumentar suas participações em yuan chinês. Esta é a maior ameaça potencial para o valor do dólar. Para mais, veja é o Yuan que substitui o dólar como a moeda da reserva do mundo.
Desde então, a China vem desvalorizando o yuan em relação ao dólar. Isso porque a terceira maior economia do mundo está preocupada que sua economia está crescendo muito lento. No entanto, problemas na China iriam fortalecer, e não enfraquecer, o dólar, porque o banco central chinês compra dólares para mantê-lo forte e o yuan fraco. Para mais, veja Como a China influencia o dólar americano?
O rendimento da nota de 10 anos do Tesouro atingiu seu ponto mais baixo em 200 anos em 7 de junho de 2012.
Isso indicou a força do dólar medida pelos Tesouros. A moeda chinesa, o yuan, subiu para 6.4167 contra o dólar, uma alta de 17 anos, em 10 de agosto de 2011. Isso mostrou mais fraqueza do dólar como resultado da crise do teto da dívida.
fundo
O dólar recusou-se 40 por cento entre 2002-2008, em parte por causa do (naquele tempo) $ 700 bilhão deficit de cliente atual de ESTADOS UNIDOS. Mais de metade do déficit em conta corrente é devido a países estrangeiros e fundos hedge. (Fonte: Departamento do Tesouro dos EUA)
O dólar se fortaleceu durante a recessão, já que os investidores buscaram um refúgio relativamente seguro. Em março de 2009, o dólar retomou seu declínio.
Isso é graças à (agora) US $ 19 trilhões da dívida dos EUA. Os países credores, como a China e o Japão, temem que o governo dos EUA não apoie realmente o valor de um dólar. Por que não? Um dólar mais fraco significa que o déficit não vai custar ao governo tanto para pagar de volta. Os credores foram gradualmente mudando seus ativos para outras moedas para deter suas perdas. Muitos temem que isso poderia se transformar em uma corrida sobre o dólar. Isso é o que iria rapidamente corroer o valor de seus investimentos nos EUA e impulsionar a inflação.
Como se proteger de um dólar em declínio
As etapas que você toma para se proteger da inflação também o protegem de um declínio do dólar. A melhor maneira, é claro, é aumentar o seu potencial de ganhos através da educação e formação. Você também deve investir parte do seu portfólio no mercado de ações. Mesmo que seja arriscado, os retornos ajustados ao risco geralmente superam a inflação. Você também pode comprar Tesouraria Inflated Protected Securities e Series I Bonds do Tesouro dos EUA. Para saber mais, consulte Como posso me proteger da inflação?
Você também pode comprar euros, ienes ou outras moedas que subirão valor se o dólar perde seu poder. Você pode comprá-los diretamente em um banco ou comprar um fundo negociado em bolsa que rastreia seu valor.
Se o dólar cair mais rapidamente, alertando a hiperinflação, então você se beneficiaria com a compra de ouro, metais preciosos e ações em empresas de mineração de ouro. Esta é a recomendação do colapso do dólar. No entanto, os autores também recomendam short-selling stocks de empresas que serão prejudicados por uma queda do dólar. Isso não é uma boa ideia, porque a) você realmente não sabe quais as empresas serão mais prejudicadas e b) você não sabe o quão rápido o dólar vai cair. Se você fez, você seria melhor fora de comprar contratos futuros de moeda estrangeira que usam alavancagem para recompensá-lo por esse conhecimento.
Se o dólar cair totalmente, a devastação sobre a economia do mundo seria difícil de imaginar. Uma vez que ninguém realmente sabe o que aconteceria, você deve estar pronto para se mover em qualquer momento. Mantenha seus ativos líquidos, para que possa comprar e vender conforme necessário. Isso significa tão pouco quanto possível em imóveis, grandes volumes de ouro físico, ou outros bens difíceis de vender. Certifique-se de que você tem habilidades que são necessárias em todos os lugares, como cozinhar, cultivar ou reparos. Obter um passaporte, caso você precise se mudar para outro país.
Naturalmente, a melhor defesa contra qualquer futuro incerto é um portfólio bem diversificado. Reequilibrar sua alocação de ativos se parecer que o ciclo econômico vai mudar. Você pode dizer isso seguindo os principais indicadores econômicos.
Por que o dólar poderia colapso
O euro poderia substituir o dólar como uma moeda internacional. Entre o primeiro trimestre de 2008 e o segundo trimestre de 2013, o valor de euros mantido em reservas governamentais estrangeiras quase triplicou, de US $ 393 bilhões para US $ 1,45 trilhão. Ao mesmo tempo, as participações em dólares aumentaram 36%, de US $ 2,77 trilhões para US $ 3,76 trilhões. As participações em dólar são 63% dos US $ 6 trilhões de reservas mensuráveis totais, abaixo de 67% no terceiro trimestre de 2008.
Esse declínio significa que os governos estrangeiros estão lentamente movendo suas reservas de moeda de dólares. (Fonte: FMI, tabela COFER)
A China é o maior investidor em dólares. Em dezembro de 2012, detinha US $ 1,2 trilhão em títulos do Tesouro dos EUA. Ele periodicamente sugere que irá reduzir suas participações se os EUA não reduzir sua dívida. Aqui está um exemplo – a China pode reduzir a dívida dos EUA. Em vez disso, suas participações continuam a aumentar. Para obter atualizações, consulte O que é a dívida dos EUA com a China?
O Japão é o segundo maior investidor, com US $ 1,2 trilhão em participações. Compra Treasuries para manter o valor do iene baixo, assim que pode exportar mais barata. No entanto, sua dívida é agora mais de 200% de seu PIB.
Países exportadores de petróleo (e no Caribe bancários centros que muitas vezes servem como sua frente) detêm $ 512 bilhões. Se decidirem negociar o óleo em euros em vez dos dólares, teriam menos necessidade de prender dólares para manter seu valor relativamente mais elevado.
Por exemplo, o Irã e a Venezuela propuseram mercados de comércio de petróleo denominados em euros em vez de dólares.
Por que o dólar não vai colapsar
Muitos dizem que o dólar não vai
- É apoiado pelo governo dos EUA, tornando-se a moeda do porto seguro do mundo.
- É o meio de troca universal, graças aos nossos (ainda relativamente) mercados financeiros sofisticados.
- Os principais contratos de petróleo ainda são cotados em dólares.
Muitos no congresso querem o dólar para declinar porque acreditam que ajudará a economia de ESTADOS UNIDOS. Um dólar fraco diminui o preço das exportações dos EUA em relação a bens estrangeiros, tornando nossos produtos mais competitivos. De fato, o declínio do dólar ajudou a melhorar o déficit comercial dos EUA em 2012.
Resultado
Embora o dólar tenha diminuído dramaticamente nos últimos dez anos, ainda não criou um colapso. Não é do interesse da maioria dos países permitir que isso aconteça, uma vez que diminuirá o valor de suas participações em dólares.
Independentemente do resultado, esteja preparado. A maioria dos especialistas concorda que a melhor proteção contra risco é com um portfólio de investimentos bem diversificados.
Pergunte ao seu planejador financeiro sobre a inclusão de fundos no exterior. Estes são denominados em moedas estrangeiras sobem quando o dólar cai. Concentre-se em economias com mercados domésticos fortes. Além disso, pergunte sobre os fundos de commodities, como ouro, prata e petróleo, que aumentam quando o dólar declina. Artigo atualizado em 3 de dezembro de 2013