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COMO TEMPO O MERCADO COM FUNDOS MÚTUOS

Estratégias de sincronização para todos os tipos de investidores

Quando se trata de comprar fundos mútuos, todos os investimentos são uma forma de timing de mercado, mesmo se você empregar uma estratégia de compra e retenção de investimento. Por exemplo, quando você tomar a decisão de comprar um fundo mútuo, você escolheu o que comprar e quando comprá-lo. O mesmo acontece com o lado da venda – você decide qual investimento vender, quantas ações e você decide o momento, ou não você está conscientemente “cronometrando o mercado” ou não.
Como com todas as estratégias de investimento e planos financeiros, existem muitas maneiras de ser bem sucedido. Você só precisa encontrar uma ou duas estratégias que funcionam para você e ficar com eles. Aqui estão 10 maneiras de tempo do mercado com fundos mútuos, juntamente com uma palavra de cautela sobre mercado timing no final:

1. Superar o pior inimigo do investidor

Parafraseando o lendário investidor, Ben Graham, o pior inimigo do investidor é muitas vezes ele mesmo. Talvez o maior erro que um investidor possa fazer é deixar-se cegar por emoções prejudiciais, como medo, ganância, ansiedade e desejo de controle, tudo o que pode ser minimizado ou neutralizado pelas virtudes da humildade e da paciência. Quando você toma decisões que sabem que é impossível “outsmart o mercado” e você realiza que os resultados não são frequentemente instantâneos, você começa a reduzir as probabilidades de fazer decisões pobres, que são geralmente aquelas que são baseadas na emoção.
Essas decisões ruins podem vir de fontes externas, como a mídia financeira. Você está lendo artigos que pressionam botões emocionais, como “How to Get Rich Quick com Market Timing”? Tente manter seu consumo de informação como baseado em fatos quanto possível. Mas se você sentir a necessidade de ficar conectado com um site que gosta de provocar emoção, certifique-se de equilibrá-lo com outra fonte que é mais baseada na realidade.

2. Valor vs Crescimento vs Índice

Se você está construindo um portfólio de fundos mútuos a partir do zero ou você está procurando a melhor maneira de aumentar o desempenho de seu mix de investimento existente, você é sábio para entender onde no ciclo de mercado o valor e estratégias de crescimento funcionam melhor.

As estratégias de crescimento (fundos de investimento em ações de crescimento), como o nome indica, normalmente são melhores nos estágios maduros de um ciclo de mercado quando a economia está crescendo a uma taxa saudável. A estratégia de crescimento reflete o que corporações, consumidores e investidores estão fazendo simultaneamente em economias saudáveis – ganhando cada vez mais expectativas de crescimento futuro e gastando mais dinheiro para fazê-lo. Empresas de tecnologia são bons exemplos aqui, como são outros setores industriais, como a energia ou áreas alternativas, como os fundos de metais preciosos. Eles normalmente são valorizados alto, mas podem continuar a crescer além dessas avaliações quando o ambiente está certo.

As estratégias de valor (valor ações fundos mútuos) tipicamente superam o crescimento e a mistura (índice) durante os ambientes de recessão. Pense em 2002, quando a “bolha ponto com” tinha totalmente explodiu e crescimento foi ao virar da esquina. Mais recentemente, em 2008, o pico da Grande Recessão, viu o valor dominar o crescimento.

3. Melhor Tempo para Investir em Ações de Pequeno Porte

Sabedoria convencional é misturado sobre quando é o melhor momento para investir em fundos de ações de pequena capitalização. Alguns dizem que fazem melhor em ambientes crescentes da taxa de interesse mas a dominância do small-cap pode frequentemente ocorrer cedo na recuperação econômica, quando as taxas de interesse podem ser relativamente elevadas e cair. O raciocínio é que as pequenas empresas podem começar a recuperar em economias em crescimento mais rápido do que as grandes empresas porque seu destino coletivo não está diretamente vinculado às taxas de juros e outros fatores econômicos para ajudá-los a crescer. Como um pequeno barco na água, as pequenas empresas podem se mover mais rápido e navegar com mais precisão do que as grandes empresas que se movem como gigantes oceânicos.

4. Calendário com fluxos de fundos mútuos

Fluxos de fundos mútuos, que são geralmente chamados de “fluxos de fundos”, indicam como investidores estão investindo seu dinheiro em fundos mútuos. Os fluxos são medidas dos dólares que fluem dentro ou fora dos fundos mútuos. Alguns investidores usam fluxos de fundos como um indicador econômico de liderança, o que significa que pistas sobre qual direção a economia pode estar dirigindo em um futuro próximo podem ser obtidas observando como investidores de fundos mútuos estão investindo hoje. Se, por exemplo, os fluxos de fundos forem positivos – mais dólares estão fluindo em fundos mútuos do que fluindo para fora – os investidores podem considerar este um sinal de que a economia está indo em uma direção positiva no futuro próximo.

5. Usando Mercado dos Ursos Fundos Mútuos

Fundos do mercado de urso ou Bear Market Fundos Mútuos são carteiras de fundos mútuos construídos e projetados para ganhar dinheiro quando o mercado está caindo. Para fazer isso, os fundos de mercado de baixa investem em posições curtas e derivativos, portanto, seus retornos geralmente se movem na direção oposta ao índice de referência. Portanto, o melhor momento para usar fundos de mercado de urso é perto do final de um mercado em alta ou quando o investidor vê provas convincentes de um mercado de urso.

6. Tempo o mercado com setores

Existem vários setores industriais, tais como saúde, finanças e tecnologia, e cada setor tende a fazer bem durante várias fases de expansão e contração econômicas. Portanto, é possível cronometrar o mercado com fundos setoriais ou ETFs. Embora não haja um método infalível de cronometrar o mercado de ações, adicionar setores em pequenas porções a uma carteira de investimentos, como três ou quatro fundos setoriais ou ETFs alocados em 5% cada, pode realmente adicionar diversificação (minimizar risco) e potencialmente aumentar a carteira Retorna.

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7. Momentum Investing: Cronograma e Estratégia

Mais comumente, e especialmente com fundos mútuos projetados para capturar a estratégia de investimento momentum, a ideia é “comprar alto e vender mais alto.” Por exemplo, um gestor de fundos mútuos pode procurar ações de crescimento que têm mostrado tendências de apreciação consistente no preço com a expectativa de que as tendências de preços em alta continuará. Este momento é geralmente nos últimos estágios de um mercado em alta, onde os preços das ações têm sido geralmente subindo por mais de alguns anos e o ciclo econômico está se aproximando estágios maduros.

Para a maioria dos investidores, a melhor abordagem é usar um bom índice de crescimento negociado embolsa de fundo, como Vanguard Growth ETF (VUG) ou ativamente gerenciado fundo de crescimento mútuo, como Fidelity Growth Company (FDGRX).

8. Utilização da alocação tática de ativos

A alocação tática de ativos é um estilo de investimento onde as três principais classes de ativos (ações, títulos e caixa) são ativamente balanceadas e ajustadas pelo investidor com a intenção de maximizar os retornos da carteira e minimizar o risco comparado a um índice de referência. Este estilo de investimento difere daqueles da análise técnica e análise fundamental na medida em que se concentra principalmente na alocação de ativos e, secundariamente, na seleção de investimentos.

A parte desse estilo de investimento que a torna tática é que a alocação mudará dependendo do mercado prevalecente (ou esperado) e das condições econômicas. Dependendo dessas condições e dos objetivos do investidor, a alocação a um ativo específico (ou mais de um ativo) pode ser ponderada por valores neutros, ponderada ou sub-ponderada.

É importante notar que a alocação de ativos táticos difere do timing de mercado absoluto porque o método é lento, deliberado e metódico, enquanto que o tempo geralmente envolve negociações mais frequentes e especulativas. Portanto, a alocação tática de ativos é um estilo de investimento ativo que tem algumas propriedades de investimento, compra e retenção passivas, porque o investidor não está necessariamente abandonando tipos de ativos ou investimentos, mas sim mudando os pesos ou porcentagens.

9. Usando a Análise Técnica

A análise técnica é uma técnica de timing de mercado que é contestada pela hipótese do mercado eficiente (EMH), que afirma que todas as informações conhecidas sobre títulos de investimento, como ações, já são incorporadas aos preços desses títulos. Portanto, nenhuma quantidade de análise pode dar um investidor uma vantagem sobre os outros investidores. Traders técnicos costumam usar gráficos para reconhecer padrões de preços recentes e tendências atuais do mercado com a finalidade de prever futuros padrões e tendências. Em outras palavras, há padrões e tendências particulares que podem fornecer ao profissional técnico certas pistas ou sinais, chamados de indicadores, sobre os movimentos futuros do mercado. Por exemplo, alguns padrões são dados nomes descritivos, como “cabeça e ombros” ou “copo e alça.”

10. Compre e mantenha a estratégia

Sim, mesmo comprar e segurar é uma forma de timing de mercado! Se você considerar que cada vez que você comprar ações de ações, títulos, fundos mútuos ou ETFs, você está escolhendo o tempo e o número de ações ou montante em dólar, você tem cronometrado a compra! Embora grande parte do buy-and-hold é considerado investimento passivo, especialmente quando os investidores empregam uma filosofia “set it and forget it” com táticas como a média do custo do dólar , buy-and-hold ainda é timing, embora no menor grau.

O timing do mercado tipicamente tem um investidor comprando e vendendo em períodos mais curtos com a intenção de comprar a preços baixos e vender a preços elevados, enquanto o buy-and-hold normalmente envolve a compra em intervalos periódicos, sem pouco ou nenhum respeito ao preço, para o propósito Por longos períodos de tempo.

Além disso, o investidor de buy-and-hold irá argumentar que a exploração por períodos mais longos exige negociação menos frequente do que outras estratégias. Portanto, os custos de negociação são minimizados, o que aumentará o retorno líquido total da carteira de investimentos. Simplificando, os investidores de buy and hold acreditam que “time in the market” é um estilo de investimento mais prudente do que “timing the market”.

Uma palavra de cautela sobre o timing do mercado

O timing de mercado é uma estratégia de investimento onde o investidor toma decisões de investimento, compra ou venda de títulos de investimento, com base em previsões do futuro. Mas é Market Timing Sábio? A questão de saber se o timing de mercado é sábio para o investidor de fundo mútuo pode ser respondida por fazer outra pergunta: é possível prever o futuro? A resposta curta é não.’ Um cronômetro de mercado, no entanto, acredita que é possível comprar ações ou fundos mútuos a preços elevados e vender a preços baixos com base em sua avaliação de mercado futuro e atividade econômica.

A maioria concordaria que o timing do mercado pode ser possível em curtos períodos de tempo, mas é mais difícil prever consistentemente e com precisão os movimentos do mercado de ações durante longos períodos de tempo. Pode-se certamente prever o futuro, mas isso não significa que as previsões se tornarão realidade. Para o investidor médio, uma carteira diversificada de fundos mútuos, detida a longo prazo, é a melhor estratégia. A construção de uma carteira de fundos mútuos é melhor aplicada quando o investidor tem cuidadosamente considerado seus objetivos de investimento (ou seja, horizonte de tempo, metas financeiras) e tolerância ao risco (ou seja, sentimentos ou emoções sobre os altos e baixos do mercado de ações).

Aviso Legal: As informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.