Pontos de conversação:
Quando Ouro faz bem?
Quando o Ouro faz mal?
O que os mercados comunicam a febre de ouro ou nojo?
Poucos mercados atraem a atenção, a paixão e o debate como o ouro. O metal amarelo foi em uma ascensão meteórica de 2000 a 2011 como muitos estavam prevendo a queda do método monetário atual e a ressurreição de um sistema monetário global baseado em metal raro. No entanto, vários cantos do mercado de câmbio pode ajudá-lo a ver o que a direção e visão atual do ouro significa para o comerciante de Forex, muitas vezes apresentando ideias de comércio.
Quando Ouro faz bem?
Em sua forma mais pura, o ouro é uma mercadoria como o petróleo ou cobre ou ferro são. No entanto, Ouro muitas vezes tem um seguimento de compradores fiéis que favorecem o metal amarelo se o governo começar a pagar sua dívida soberana. Não é uma coincidência que o ouro atingiu o pico em termos de dólar real quando o governo dos EUA fechou durante 2011. Isto é porque a fé na atual política monetária e do governo estava sentado multi-década baixos.
Além da desconfiança na política monetária e os governos que administram a política monetária, o ouro é incrivelmente bem em períodos de alta inflação. A inflação é outra maneira de afirmar que o dólar em seu bolso está perdendo o poder de compra. Porque há uma quantidade fixa de ouro, é visto como uma fonte confiável de valor se o poder de compra do dinheiro disponível cai. Atualmente, como observado nos mercados de commodities e nas leituras de inflação, o ouro não está em um ambiente favorável para o aumento de preços.
Quando o ouro faz mal?
Se o ouro faz bem quando os governos são duvidosos e a inflação é alta, então é fácil ver que o ouro faz mal ou cai em valor quando a fé nos bancos centrais e governo gerir a política monetária é alta e a inflação é subjugada. Em 2015, não só a inflação é moderada, mas a deflação parece estar no horizonte.
Nos últimos anos, tem sido comum ouvir os banqueiros centrais discutiram sua meta de metas de inflação de 2%. 2% com muito comum antes da grande crise financeira de 2008, mas tornou-se visto como um objetivo irrealista nos últimos anos. No início deste ano, o Banco da Inglaterra observou que sua variação ano sobre ano de inflação foi de 0% e por um curto tempo para ser deflação de sinalização negativa.
Atualmente, parece haver pouco medo em uma queda acentuada do poder de compra devido à falta de inflação. Além disso, muitos bancos centrais têm a confiança dos mercados, que está mantendo o ouro subjugado. Se os bancos centrais manterão ou não a confiança dos mercados é um assunto para outra época.
O que os mercados comunicam a febre de ouro ou nojo?
Porque o ouro é comprado frequentemente como uma maneira armazenar o valor quando as coisas estão indo erradamente lá são alguns mercados podem ser olhados para ver se ou não o ouro tem o potencial para deixar cair mais mais, levantar-se mais mais, ou mover lateralmente. Dois dos mercados mais populares para olhar são o VIX e dólar dos EUA.
O índice de volatilidade ou VIX é o símbolo do ticker do índice de volatilidade cambial da Chicago Board, que mede a volatilidade implícita nas opções do índice S & P 500. Se o VIX está se movendo mais alto, os traders das opções esperam a volatilidade no S & P 500 e consequentemente o custo para proteger de encontro à volatilidade aumenta.
Se os comerciantes vêem altos riscos de mudança nos preços, isso muitas vezes alinha com a incerteza onde você pode ver o ouro subir junto com o VIX. Como você pode imaginar, durante o pior da crise em 2008, o índice de volatilidade atingiu máximos históricos como a incerteza foi abundante permitindo que o ouro a ser comprado em um espírito semelhante de incerteza. Recentemente, no verão de 2015, o VIX tem estado sentado perto de baixos multi-década, o que alinha com a fraqueza do ouro no preço.
O segundo mercado que dita fortemente o valor do ouro é o dólar americano. A razão para a relação inversa entre dólar e ouro é muito simples.
O fato de que o ouro é muitas vezes preços em dólares dos EUA significa que a queda do dólar fornece ouro com um preço mais elevado. Por outro lado, um dólar crescente, que temos visto nos últimos 12 meses correlacionou-se a uma queda no preço do ouro. Em julho de 2015, o índice do dólar de ESTADOS UNIDOS está perto das elevações multi-década, que ajudaram a empurrar o ouro para baixos de cinco anos.
Conclusão
Se você quer olhar para a inflação, o sentimento público sobre os bancos centrais, o VIX, ou o dólar dos EUA o espírito por trás da direção do ouro é importante para os comerciantes de Forex para entender. No ambiente atual, é provável melhor esperar por uma mudança significativa no dólar dos EUA antes de esperar uma mudança significativa no metal amarelo, independentemente de quanto tempo a tendência de baixa no ouro dura.
Negociação feliz!