Definição: A volatilidade é o ritmo em que os preços se movem mais ou menos, e como descontroladamente oscilam. Estes podem ser preços de praticamente qualquer coisa. A volatilidade tem sido mais estudada, medida e descrita no mercado de ações.
Volatilidade dos preços
Três fatores que produzem oscilações selvagens na demanda e oferta causam volatilidade de preços. O primeiro é sazonalidade. Por exemplo, os preços dos quartos de hotel de resort aumentam no inverno, quando as pessoas querem fugir da neve.
Eles caem no verão, quando os turistas estão satisfeitos para viajar nas proximidades. Esse é um exemplo de mudanças na demanda.
Outro fator que afeta a volatilidade dos preços é o clima. Por exemplo, os preços agrícolas dependem da oferta. Isso depende do tempo que é favorável às colheitas abonadas.
Um terceiro fator são as emoções. Quando os comerciantes se preocupam, eles agravam a volatilidade de tudo o que eles estão comprando. É por isso que os preços das commodities são tão turbulentos. Por exemplo, em fevereiro de 2012, os Estados Unidos e a Europa ameaçaram sanções contra o Irã pelo desenvolvimento de urânio de qualidade militar. Em retaliação, o Irã ameaçou fechar o Estreito de Ormuz, restringindo o abastecimento de petróleo. Mesmo que a oferta de petróleo não tenha mudado, os comerciantes fizeram uma oferta por cima do preço do petróleo para quase US $ 110 em março. Em junho, eles derrubaram o preço do petróleo para US $ 80 o barril. Desta vez, eles tinham medo de retardar o crescimento na China. Para mais, veja Por que os preços do gás são tão altos.
Volatilidade do estoque
Os preços de algumas ações são altamente voláteis. Essa imprevisibilidade torna o estoque um investimento mais arriscado. Em consequência, os investidores querem um retorno mais elevado para o risco aumentado. As empresas com ações altamente voláteis precisam crescer lucrativamente. Eles devem mostrar um aumento dramático nos ganhos e preços das ações ao longo do tempo, ou pagar dividendos muito elevados.
Os investidores desenvolveram uma medida de volatilidade de ações chamada beta. Ele informa o quão bem o preço das ações está correlacionado com o Índice S & P 500. Se ele se move perfeitamente junto com o Índice, o beta será 1.0. Estoques com betas que são superiores a 1,0 são mais voláteis do que o S & P 500. Estoques com beta inferior a 1,0 não são tão voláteis.
Volatilidade histórica
Como o próprio nome sugere, a volatilidade histórica é a quantidade de volatilidade que uma ação tem tido nos últimos 12 meses. Se o preço das ações variou amplamente no ano passado, é mais volátil e mais arriscado. Isso faz com que valha menos do que um estoque menos volátil. Isso é porque você pode ter que segurá-lo por um longo tempo antes que o preço retorna para onde você pode vendê-lo para um lucro. Claro, se você estudar o gráfico e pode dizer que é em um ponto baixo, você pode ter sorte e ser capaz de vendê-lo quando ele fica alto novamente. Isso é chamado de timing do mercado e funciona muito bem quando funciona. Infelizmente, com um estoque altamente volátil, poderia também ir muito mais baixo por muito tempo antes que vá acima outra vez. Você simplesmente não sabe porque é imprevisível.
Volatilidade implícita
A volatilidade implícita descreve quanta volatilidade os operadores de opções acham que o estoque terá no futuro.
Você pode dizer o que a volatilidade implícita de um estoque é olhando o quanto os preços das opções de futuros variam. Se os preços das opções começam a subir, isso significa que a volatilidade implícita está aumentando, todas as outras coisas sendo iguais.
Como você pode usar esse conhecimento para sua vantagem? Comprar uma opção em um estoque, se você acha que vai ficar mais volátil. Se você está certo, o preço da opção irá aumentar, e você pode vendê-lo para um lucro. Vender uma opção se você acha que vai ficar menos volátil. (Fonte: ” O que é a volatilidade? ” OptionsPlaybook.com.)
Volatilidade do mercado
A volatilidade do mercado é a velocidade das mudanças de preços para qualquer mercado.
Isso inclui commodities, forex e mercado de ações. Aumento da volatilidade do mercado de ações é geralmente um sinal de que um mercado top ou fundo do mercado está na mão. Isso é porque há muita incerteza. Os negociantes bullish ofereceram acima dos preços em um dia bom da notícia, quando os comerciantes bearish e os short-sellers dirigem abaixo dos preços em más notícias.
O índice de volatilidade ® ou VIX ® mede a volatilidade implícita do S & P 500. Ele usa preços de opção de índice de ações. O CBOE (Chicago Board Options Exchange) criou em 1993. Ele mede o sentimento dos investidores. (Fonte: ” Introdução ao VIX ,” CBOE.)
O VIX® é também chamado de índice de medo. Normalmente, quando o VIX® é alto, os preços das ações caem. Muitas vezes, os preços do petróleo também cair como investidores preocupam que o crescimento global vai desacelerar. Os comerciantes que procuram um porto seguro oferecem acima do ouro e das notas do Tesouraria . Isso envia as taxas de juros para baixo.
Também conhecida como: beta, risco, volatilidade relativa, volatilidade implícita