Riscos e benefícios da alavancagem
Definição: Alavancagem está usando uma ferramenta, ou alavanca, para efetuar um grande ganho com relativamente pouco esforço. Na economia dos EUA, alavancagem está usando dívida para aumentar o lucro. Pode turbocharge recompensa, mas também é altamente arriscado. Por essa razão, a alavancagem aumenta a volatilidade.
Alavancagem financeira
A alavanca na alavancagem financeira é a dívida. Você usa o dinheiro de outras pessoas para permitir que você controle um investimento maior do que você poderia em seu próprio país.
Naturalmente, você deve pagar-lhes o interesse para o uso de seu dinheiro.
Investimento em ações
Você pode comprar ações, títulos do governo e outros títulos aprovados na margem. Isso significa que você empresta até 50% do valor da segurança de sua corretora, uma relação de alavancagem de 2: 1. Antes que você possa fazer isso, você tem que configurar uma conta de margem com pelo menos US $ 2.000 na mesma.
A vantagem é que você pode usar todo o dinheiro em sua conta mais os fundos emprestados para comprar o estoque. O dinheiro em sua conta lhe dá a alavancagem, através do empréstimo, para comprar mais ações do que você poderia em seu próprio país.
Até você vender a segurança, o único custo para você é o interesse sobre o empréstimo. Se o preço da ação sobe, você fez um lucro melhor, graças ao dinheiro emprestado.
A desvantagem – e é um grande – é o que acontece se o preço das ações cai. Então, você tem que se esforçar para obter dinheiro adicional para pagar o empréstimo.
Você pode pensar: “Bem, eu só não vai vendê-lo até que o preço das ações recupera.” No entanto, há duas razões pelas quais você não pode fazer isso.
Primeiramente, você está pagando o interesse o tempo inteiro você prende o estoque. Portanto, comprar em margem é melhor para compras de ações de curto prazo. Isso exige que o tempo do mercado, e isso é quase impossível de fazer.
Em segundo lugar, o valor do seu empréstimo nunca deve ser superior a 65-75% dos ativos em sua conta.
Se o preço da ação cair o suficiente, seu corretor irá pedir-lhe para colocar mais dinheiro na conta de margem para manter a margem. Após a criação da conta de margem, o montante de débito geralmente não pode exceder 75% do valor total dos ativos. A maioria dos corretores, no entanto, não vai deixar o montante emprestado alcançar esse nível. Normalmente, uma vez que o empréstimo de margem excede 65% ou 70% do total de ativos, o corretor pedirá que você deposite mais dinheiro na conta. Se você não tiver o dinheiro, a empresa pode liquidar toda a sua conta. (Fonte: “Margem Contas”, Wells Fargo)
Se o preço das ações cair 50%, você acabou de perder 100% do seu investimento. Se ele cair mais, você poderia acabar perdendo mais dinheiro do que inicialmente investido.
É semelhante a comprar um carro ou casa, só que neste caso você está comprando um estoque. Seu “adiantamento” é a quantidade de dinheiro na conta. O “empréstimo” é o 50% do preço das ações. Os preços da habitação podem cair abaixo do valor da hipoteca, assim como os preços das ações podem cair. A grande diferença é que o banco não irá encerrar, não importa o quão longe o preço da habitação cai, contanto que você continue fazendo pagamentos. O corretor irá “encerrar”, ou fazer uma chamada de margem, se o empréstimo exceder 70% dos ativos em sua conta de margem.
Commodities
Commodities negociação de futuros utiliza ainda mais alavancagem. Em vez de pedir 50%, você pode pedir entre 90% – 95% de um contrato de futuros (aproximadamente uma relação de 15:1). Isso é porque o contrato mínimo é de US $ 25.000 ou mais, e eles são de longo prazo. A maioria das empresas não querem manter seu dinheiro amarrado que tanto tempo para apenas um contrato. Além disso, os contratos de futuros sobre mercadorias foram inicialmente criados para beneficiar os agricultores, que podiam vender as suas culturas antecipadamente. Isto deu-lhes o dinheiro para plantar as colheitas, e deu-lhes um preço garantido. Para mais, veja são Commodities realmente arriscado?
Forex
Alavancagem é o maior em forex trading.
Isso ocorre porque as taxas de câmbio geralmente mudam muito pouco, cerca de 1%, durante o dia. A alavancagem extra é mais segura do que com ações, onde os preços podem saltar 10 vezes mais.
Graças a esses altos níveis de alavancagem, a maioria dos negócios de forex é feita por comerciantes que procuram gerar um lucro de mudanças nos valores de moeda entre os países. Como ações, você primeiro abriria uma conta de margem. Se você depositar apenas US $ 1.000, você pode negociar US $ 100.000 de moeda, dando-lhe uma relação de alavancagem de 100: 1. Claro, o risco é também muito maior. A maioria dos comerciantes usam ordens de stop-loss estritas para vender o comércio se a taxa de câmbio vai contra eles. É aconselhável para a maioria dos pequenos comerciantes a se contentar com uma relação de alavancagem de 50: 1. (Fonte: Kesavan Balasubramaniam, Como funciona a alavancagem no mercado Forex?Investopedia.com)
Leveraged Buyout
Uma aquisição alavancada é quando um investidor, geralmente uma empresa ou empresa de private equity, tira um empréstimo para comprar outra empresa, geralmente uma que é muito maior. A empresa utiliza seus próprios ativos como parte da garantia para o empréstimo. Mais importante, ele promete usar colaterais da empresa-alvo. Isso permite que uma empresa menor pegar emprestado o suficiente para comprar uma empresa muito maior. Quando a aquisição é bem sucedida, a dívida é colocada nos livros do alvo, deixando a empresa adquirente praticamente livre de risco. Para obter mais informações, consulte Leveraged Buyout
Alavancagem Operacional
A alavancagem operacional é o quão bem uma empresa usa seus ativos de custo fixo, como máquinas, equipamentos e até mesmo salários de desenvolvedores de software, para criar um lucro.
Uma empresa que tem um monte de ativos fixos, como um fabricante de automóveis ou jornal, tem alta alavancagem operacional. Isso porque, uma vez que sua receita é maior do que o custo fixo, o resto é puro lucro. Ele tem a capacidade de alavancar seus ativos fixos para aumentar significativamente a sua rentabilidade quando os tempos são bons. No entanto, essa alta alavancagem operacional também significa que, quando a economia desacelerar, seu risco é muito maior. Tem de sempre trazer receitas suficientes para pagar seu alto custo fixo.
Uma empresa que tem um monte de custos variáveis, como mão-de-obra intensiva Walmart, tem baixa alavancagem operacional. É custos fixos, como as lojas, são uma pequena porcentagem de seus custos globais. Em vez disso, a maior parte de seus custos aumentam juntamente com as vendas. Em outras palavras, quanto mais ele vende, mais produtos ele deve comprar e mais stockers, damas e gerentes deve contratar.
Alavancagem do consumidor
Mesmo os consumidores tradicionalmente preferem crédito e empréstimos. No entanto, desde a Grande Recessão, eles têm evitado de cartões de crédito, usando cartões de débito, cheques ou dinheiro para se certificar de que eles podem pagar suas compras. Eles também aproveitaram os empréstimos de taxa de juro baixa para comprar carros e obter uma educação. Para obter mais informações, consulte Tendências de gastos do consumidor e como a sua dívida de cartão de crédito comparar com a média?